[简答题]如何正确理解商业银行金融创新的效应?

参考答案:商业银行的金融创新使一国的金融业在运行机制上发生重大变革,对社会经济生活的各个方面都产生深刻的影响,尤其对金融制度和金融宏观调控发生深远的影响。
金融创新具有正反两方面的效应。
①商业银行金融创新的正面效应
A .金融创新极大丰富了金融市场交易,使金融工具更加多样化和灵活化。金融工具的不断创新,极大丰富了国际金融市场的交易,壮大了金融市场规模,金融市场的活跃和发展又推动着金融业务的进一步创新,使金融工具的品种达到了前所未有的程度。
B .金融创新促进了金融业的蓬勃发展。从金融业务看,多样化的金融工具刺激了人们对金融活动的参加,扩大了金融业务规模,激发了金融机构创新金融工具的内在冲动的积极性;从金融机构看,金融工具的创新打破了银行制度的专业化分工,金融机构业务走向综合化,使银行的组织体系发生着重大变化,推动着整个金融业向纵深方向发展壮大。
C .金融创新使金融业的竞争更加激烈,金融中介经营活动的自由度大大加强。金融创新与竞争相互促进,在此过程中,会形成一种优胜劣汰的状况,从而促进银行健全运行机制,改善经营管理,也推动了西方国家金融自由化进程。
D .金融创新促进了银行表外业务的拓展。表外业务是西方国家银行进行金融创新的产物。表外业务的发展可促使商业银行的经营手段更加灵活多样,服务对象更加广泛,获取的收益大幅度提高。
②金融创新的负面效应
A .金融创新增加了各国中央银行制订与执行货币政策以及实施监管的复杂性。众多的创新金融工具,不少已突破了银行传统业务品种的划分,难以分辨其业务类别。新的金融工具的涌现,使中央银行分层次控制货币供给量的目标经常与实际情况脱节,增加了中央银行的货币信用客观调节的难度;同时,也增加了政府监管当局实施监管的难度。
B .金融创新加大了金融风险。一是金融创新使各金融机构间竞争过于激烈,使金融机构破产数量急剧上升,影响金融运行效率,冲击金融体系的安全与稳定;二是金融创新中产生的大量表外业务,由于自由度较大、透明度较差而可能增大商业银行的经营风险;三是金融创造中,旧的金融管制取消后,新的有效管制尚未形成时,会出现管理上的某些“真空”,有可能造成金融秩序混乱,加大商业银行营运风险。
综上,金融创新是一把“双刃剑”,我们不能因为它有负面效应就“敬而远之”,也不能只看它的正面效应而忽视其潜在的风险。金融创新必须要与防范金融风险紧密结合,以使创新的效益最大化。